2011年10月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)　試卷

(課程代碼 00077)

一、單項(xiàng)選擇題  (本大題共20小題。每小題1分。共20分)

    在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。

1．金融市場(chǎng)分為即期交易市場(chǎng)和遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)的依據(jù)是    【    】

   A．交易標(biāo)的物不同            B．融資方式不同

   C．交易對(duì)象的交割方式不同    D．交易場(chǎng)所不同

2．我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)證券發(fā)行實(shí)行    【    】

   A．注冊(cè)制    B．核準(zhǔn)制

   C．登記制    D．審批制

3．以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣購(gòu)買(mǎi)和進(jìn)行交易，在中國(guó)境內(nèi)上市，專(zhuān)供外國(guó)和中

   國(guó)(含港、澳、臺(tái)地區(qū))投資者買(mǎi)賣(mài)的股票稱(chēng)作    【    】

   A．A股    B．B股

   C．H股    D．S股

4．某股份公司因2009年度出現(xiàn)虧損，董事會(huì)提議2009年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，

   待以后盈利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于【    】

   A．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股          B．累積優(yōu)先股

   C．股息率可調(diào)整優(yōu)先股    D．參與優(yōu)先股

5．投資者以98美元的折扣價(jià)格購(gòu)買(mǎi)期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其

   實(shí)際收益率為    【    】

   A．2％    B．2.04％

   C．4％    D．4.08％

6．揚(yáng)基債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國(guó)、發(fā)行計(jì)值貨幣屬于    【    】

   A．同一個(gè)國(guó)家      B．兩個(gè)不同國(guó)家

   C．三個(gè)不同國(guó)家    D．四個(gè)不同國(guó)家

7．債券流通市場(chǎng)又稱(chēng)為    【    】

   A．債券一級(jí)市場(chǎng)    B．債券初級(jí)市場(chǎng)

   C．債券二級(jí)市場(chǎng)    D．交易所市場(chǎng)

8．A開(kāi)放式基金的資產(chǎn)凈值為每份額2元，基金的申購(gòu)費(fèi)率為2％，某投資人欲申購(gòu)

   10萬(wàn)元的A基金，試問(wèn)該投資者可申購(gòu)A基金的份額為    【    】

   A．49019份    B．49050份

   C．50000份    D．51020份

9．我國(guó)的證券投資基金都屬于    【    】

   A．開(kāi)放式基金    B．封閉式基金

   C．契約型基金    D．公司型基金

10．下列選項(xiàng)中，負(fù)責(zé)具體運(yùn)營(yíng)基金的機(jī)構(gòu)是    【    】

    A．基金托管人    B．基金發(fā)起人

    C．基金管理人    D．基金投資人

11．最早的世界性的外匯市場(chǎng)是    【    】

    A．倫敦外匯市場(chǎng)    B．紐約外匯市場(chǎng)

    C．東京外匯市場(chǎng)    D．新加坡外匯市場(chǎng)

12．一國(guó)貨幣不與任何國(guó)家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率根據(jù)外匯市場(chǎng)供求變化而自

    動(dòng)調(diào)節(jié)的匯率制度是    【    】

    A．聯(lián)合浮動(dòng)匯率制度    B．共同浮動(dòng)匯率制度

    C．單獨(dú)浮動(dòng)匯率制度    D．釘住浮動(dòng)匯率制度

13．目前我國(guó)實(shí)物黃金交易主要發(fā)生在    【    】

    A．上海期貨交易所    B．各商業(yè)銀行

    C．上海黃金交易所    D．中國(guó)人民銀行

14．在金融衍生品中，買(mǎi)賣(mài)權(quán)利的交易是    【    】

    A．金融遠(yuǎn)期合約    B．金融期貨合約

    C．金融互換合約    D．金融期權(quán)合約

15．不屬于金融期貨合約特點(diǎn)的是    【    】

    A．交易對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)化    B．基本沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)

    C．流動(dòng)性弱          D．交易單位規(guī)范化

16．下列離岸金融市場(chǎng)中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是    【    】

    A．倫敦離岸金融市場(chǎng)    B．紐約離岸金融市場(chǎng)

C．東京離岸金融市場(chǎng)    D．新加坡離岸金融市場(chǎng)

17．某公司在未來(lái)每年支付的每股股利為8元，投資者要求的必要收益率為10％，則

    該股票的內(nèi)在價(jià)值為    【    】

    A．60元    B．80元

    C．90元    D．100元

18．不包含通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率是    【    】

    A．名義利率    B．實(shí)際利率

C．遠(yuǎn)期利率    D．即期利率

19．根據(jù)有效市場(chǎng)理論，市場(chǎng)價(jià)格已充分反映了有關(guān)公司的一切可得信息，從而使任

    何獲得內(nèi)幕消息的人也不能憑此而獲得超額利潤(rùn)的市場(chǎng)是    【    】

    A．弱勢(shì)有效市場(chǎng)    B．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

    C．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)    D．完全有效市場(chǎng)

20．關(guān)于β系數(shù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是    【    】

    A．β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

    B．β系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

    C．β系數(shù)是計(jì)量單個(gè)證券隨市場(chǎng)移動(dòng)趨勢(shì)變動(dòng)的指標(biāo)

    D．β系數(shù)衡量的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)證券投資組合分散掉

二、多項(xiàng)選擇題  (本大題共5小題，每小題2分。共10分)

    在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。

21．下列屬于銀行承兌匯票特征的有    【    】

    A．安全性強(qiáng)    B．流動(dòng)性強(qiáng)    C．流動(dòng)性弱

    D．無(wú)追索權(quán)    E．有追索權(quán)

22．債券發(fā)行價(jià)格的確定方式主要包括    【    】

    A. 招標(biāo)式      B．定價(jià)式    C．集合競(jìng)價(jià)

    D．連續(xù)競(jìng)價(jià)    E．簿記建檔式

23．按投資基金組織形式不同，基金可分為    【    】

    A．契約型基金    B．成長(zhǎng)型基金    C．公司型基金

    D．收入型基金    E．平衡型基金

24．基金份額的持有者包括    【    】

    A．基金托管人              B．基金資產(chǎn)的所有者    C．基金管理人

    D．基金投資收益的受益人    E．基金的出資人

25．基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對(duì)黃金的需求包括    【    】

    A．工業(yè)原料需求    B．官方儲(chǔ)備需求    C．投資需求

D．投機(jī)需求        E．消費(fèi)需求

三、名詞解釋題  (本大題共4小題，每小題3分，共12分)

26．LIBOR

27．債券回購(gòu)交易

28．開(kāi)放式基金

29．遠(yuǎn)期匯率

四、簡(jiǎn)答題  (本大題共5小題，每小題6分，共30分)

30．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。

31．簡(jiǎn)述優(yōu)先股的優(yōu)點(diǎn)。

32．簡(jiǎn)述開(kāi)放式基金與封閉式基金的區(qū)別。

33．簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別。

34．簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

五、論述題  (本大題共2小題，每小題14分，共28分)

35．試述創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的概念及風(fēng)險(xiǎn)。

36．試述影響股票價(jià)格的因素。

2011年10月高等教育自學(xué)考試金融市場(chǎng)學(xué)答案

一單選題

1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D

二多選題

21ABE 22ABE23AC 24BDE 25BCD

三名詞解釋

26  LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用的利率

27  債券的回購(gòu)交易：交易雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)約定在未來(lái)某一日期以 約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易

28   開(kāi)放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時(shí)向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外的基金單位或股份的一種基金運(yùn)作方式

29  遠(yuǎn)期匯率：是在未來(lái)一定時(shí)期進(jìn)行交割，而實(shí)現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂合同，達(dá)成協(xié)議的匯率

四簡(jiǎn)答題

30聚斂功能；配置功能；調(diào)節(jié)功能；反映功能

31優(yōu)先分紅，且能夠享受固定數(shù)額的股息；在普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)

32期限不同；規(guī)模限制不同；交易場(chǎng)所不同；價(jià)格形式不同；激勵(lì)約束機(jī)制不同；投資策略不同

33金融期貨合約就是標(biāo)準(zhǔn)化了的金融遠(yuǎn)期合約，是本質(zhì)相同的肌肉男衍生品，最大的區(qū)別在于交易機(jī)制的設(shè)計(jì)不同

主要區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為的監(jiān)督，交易風(fēng)險(xiǎn)以及保證金要求

34  期限錯(cuò)配引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

貨幣錯(cuò)配引發(fā)的匯率風(fēng)險(xiǎn)

信貸擴(kuò)張催生的資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)

五論述題

35  概念：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又稱(chēng)為二板市場(chǎng)，是專(zhuān)為暫時(shí)無(wú)法上市的中小企業(yè)和新興高科技公司提供融資途徑的證券交易市場(chǎng)

風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

      誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)

      股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

      技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

      投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

      中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不高帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

36內(nèi)部因素：公司凈資產(chǎn)；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增資和減資；公司資產(chǎn)重組；

   外部因素：宏觀經(jīng)濟(jì)因素；行業(yè)因素；市場(chǎng)因素

正確答案：

試題解析：暫無(wú)