2012年1月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

考生答題注意事項(xiàng)：

1. 本卷所有試卷必須在答題卡上作答。答在試卷和草稿紙上的無(wú)效。

2. 第一部分為選擇題。必須對(duì)應(yīng)試卷上的題號(hào)使用2B鉛筆將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。

3. 第二部分為非選擇題。必須注明大、小題號(hào)，使用0.5毫米黑色字跡筆作答。

4. 合理安排答題空間，超出答題區(qū)域無(wú)效。

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。

1.二戰(zhàn)后，布雷頓森林體系下的國(guó)際結(jié)算貨幣是

A.英鎊    B.美元

C.歐元    D.日元

2.下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是

A.同業(yè)拆借市場(chǎng)    B.回購(gòu)市場(chǎng)

C.票據(jù)市場(chǎng)    D.股票市場(chǎng)

3.通常在同業(yè)拆借市場(chǎng)中拆入資金的機(jī)構(gòu)為

A.有超額儲(chǔ)備的金融機(jī)構(gòu)    B.商業(yè)銀行

C.中介機(jī)構(gòu)    D.央行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

4.投資者以96美元的折扣價(jià)格購(gòu)買期限為180天，價(jià)值為100美元的商業(yè)票據(jù)，它的貼現(xiàn)率為

A.2％     B.4％

C.8％      D.16％

5.由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無(wú)條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)是

A.銀行承兌匯票    B.商業(yè)匯票

C.本票    D.支票

6.德國(guó)一家機(jī)構(gòu)在日本債券市場(chǎng)上發(fā)行的以美元作為計(jì)價(jià)貨幣的債券是

A.歐洲債券    B.美國(guó)債券

C.外國(guó)債券    D.國(guó)際債券

7.票據(jù)貼現(xiàn)的利率與貸款利率的關(guān)系是

A.前者比后者高    B.前者比后者低

C.一樣    D.不確定

8.在我國(guó)境內(nèi)公司發(fā)行的，在香港上市的股票被稱為

A.A股    B.B股

C.H股    D.N股

9.若X股份有限公司發(fā)行在外的總股數(shù)為5億股，資產(chǎn)總額為10億元，負(fù)債總額為4億元，則每股賬面價(jià)值為

A.0.8元   B.1.2元

C.2元      D.2.8元

10.股票發(fā)行者只對(duì)特定的發(fā)行對(duì)象發(fā)行股票的方式是

A.直接發(fā)行    B.間接發(fā)行

C.公募發(fā)行    D.私募發(fā)行

11.QFII是指

A.合格的境外機(jī)構(gòu)投資者    B.合格的境內(nèi)投資者

C.私人資本基金    D.產(chǎn)業(yè)投資者

12.一國(guó)所制定的本國(guó)貨幣與基準(zhǔn)貨幣之間的匯率是

A.固定匯率    B.浮動(dòng)匯率

C.基礎(chǔ)匯率    D.套算匯率

13.美元匯率下跌，將導(dǎo)致黃金價(jià)格

A.上升    B.下跌

C.不變    D.不確定

14.下列不屬于金融遠(yuǎn)期合約特點(diǎn)的是

A.協(xié)議非標(biāo)準(zhǔn)化    B.場(chǎng)外交易

C.實(shí)物交割    D.保證金制度

15.賦予期權(quán)買者出售標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)是

A.看漲期權(quán)    B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)    D.美式期權(quán)

16.內(nèi)外分離型離岸金融市場(chǎng)也被稱為

A.倫敦型離岸金融市場(chǎng)       B.紐約型離岸金融市場(chǎng)

C.新加坡型離岸金融市場(chǎng)    D.避稅港型離岸金融市場(chǎng)

17.市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)充分反映出所有過(guò)去證券價(jià)格信息(成交價(jià)、成交量等)的市場(chǎng)被稱為

A.強(qiáng)式有效市場(chǎng)    B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.弱式有效市場(chǎng)    D.無(wú)效市場(chǎng)

18.若某證券有30％的概率獲得30％的收益率，50％的概率獲得10％的收益率，20％的概率獲得－10％的收益率，則該證券的期望收益率為

A.10％    B.12％

C.14％    D.16％

19.給投資者帶來(lái)同樣投資效用的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)的所有組合被稱為

A.無(wú)差異曲線       B.可行域

C.有效證券組合    D.最小方差組合

20.依法制定和執(zhí)行貨幣政策的機(jī)構(gòu)是

A.國(guó)務(wù)院       B.中國(guó)人民銀行

C.銀監(jiān)會(huì)       D.證監(jiān)會(huì)

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。

21.金融資產(chǎn)一般具有的特征有

A.期限性       B.收益性

C.流動(dòng)性       D.安全性

E.風(fēng)險(xiǎn)性

22.對(duì)于期限較長(zhǎng)的債券來(lái)說(shuō)

A.流動(dòng)性較強(qiáng)       B.收益較低

C.流動(dòng)性較差       D.收益較高

E.風(fēng)險(xiǎn)較大

23.股份有限公司申請(qǐng)上市必須符合的條件有

A.公司股本總額不少于人民幣1億元

B.公司最近3年連續(xù)盈利

C.向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份占公司股份的25％以下

D.公司最近3年無(wú)重大違法行為

E.國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件

24.金融衍生品市場(chǎng)中的主要的交易者類型有

A.投資者       B.投機(jī)者

C.套期保值者       D.套利者

E.價(jià)格發(fā)現(xiàn)者

25.影響股票價(jià)格的因素有

A.公司盈利水平    B.公司股利政策

C.股份分割    D.行業(yè)因素

E.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)

26.資產(chǎn)證券化

27.風(fēng)險(xiǎn)

28.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

29.離岸金融市場(chǎng)

四、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)

30.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的配置功能。

31.簡(jiǎn)述票據(jù)的特征。

32.簡(jiǎn)述證券投資基金的作用。

33.簡(jiǎn)述金融期貨合約的特點(diǎn)。

34.簡(jiǎn)述股票的承銷方式。

五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)

35.試述金融衍生品的作用。

36.試述我國(guó)現(xiàn)行金融市場(chǎng)監(jiān)管體制存在的問(wèn)題。

2012年1月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題答案

一單選題

1B 2D 3B 4C 5C 6A 7B 8C 9B 10D 11A 12C 13A 14D 15B 16B 17C 18 B 19A 20B

二多選題

21ABCE 22CDE 23BDE 24BCD 25ABCDE

三名詞解釋

26是指把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)通過(guò)商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化

27是指未來(lái)結(jié)果的不確定性

28是指買賣雙方同意從未來(lái)某一商定的時(shí)間開(kāi)始在某一特定的時(shí)期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定，以具體貨幣表示的名義金協(xié)議

29是指交易對(duì)手雙方均為非居民的國(guó)際金融市場(chǎng)，即非居民資金需求方和非居民資金供給方之間的資金融通行為

四簡(jiǎn)答題

30（1）資源配置功能：促使資源從低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，提高社會(huì)資源利用效率

  （2）財(cái)富在分配功能

  （3）風(fēng)險(xiǎn)再分配功能

31 （1）票據(jù)是一種有價(jià)證券

   （2）票據(jù)是一種無(wú)因證券

（3）票據(jù)是一種流通證券

（4）票據(jù)是一種要式證券

（5）票據(jù)是一種文義證券

（6）票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券

32（1）為中小投資者拓寬看投資渠道

  （2）通過(guò)把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化成為投資，有力促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

  （3）有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展

  （4）有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化

33 （1）標(biāo)準(zhǔn)化

（2）場(chǎng)內(nèi)交易，間接清算

（3）保證金制度，每日結(jié)算

（4）流動(dòng)性強(qiáng)

（5）違約風(fēng)險(xiǎn)低

34 （1）包銷：①全額包銷：證券公司將發(fā)行方的股票按照協(xié)議全部購(gòu)入

              ②余額包銷：在承銷期結(jié)束后將售后剩余股票全部自行購(gòu)入

   （2）代銷：證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束后將未售出的股票全部退還發(fā)行人

五論述題

35（1）有利于金融市場(chǎng)向完全市場(chǎng)發(fā)展

   （2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)

   （3）投機(jī)功能

   （4）風(fēng)險(xiǎn)管理

36（1）國(guó)內(nèi)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)已經(jīng)使分業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)發(fā)生變化

① 銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)具體業(yè)務(wù)的日益混合與滲透使分業(yè)監(jiān)管的難度加大

② 金融控股公司熱潮的興起使分業(yè)監(jiān)管的難度加大

  （2）外資金融機(jī)構(gòu)的涌入使我國(guó)監(jiān)管模式面臨挑戰(zhàn)

  （3）混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)使得我國(guó)現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制所隱含的問(wèn)題日益突出

① 分業(yè)監(jiān)管使得各監(jiān)管部門缺乏一套監(jiān)管聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制

② 監(jiān)管體制尚未理順，職權(quán)劃分不清

③ 各監(jiān)管部門忽視經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)監(jiān)管當(dāng)局也缺乏對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的整體把握

正確答案：

試題解析：暫無(wú)