全國(guó)2012年4月高等教育自學(xué)考試 （答案附后）

金融理論與實(shí)務(wù)試題

課程代碼：00150

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分） 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。

1．布雷頓森林體系確定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣是( )

A．美元

B．日元

C．英鎊

D．人民幣

2．信用活動(dòng)的基本特征是( )

A．一手交錢，一手交貨

B．無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡

C．約期歸還本金并支付利息

D．無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助

3．下列關(guān)于銀行信用的表述錯(cuò)誤的是 ( )

A．銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生

B．銀行信用的形成與商業(yè)信用無(wú)關(guān)

C．銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用

D．銀行在信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色

4．政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是 ( )

A．實(shí)際利率

B．官定利率

C．行業(yè)利率

D．市場(chǎng)利率

5．2005年以后我國(guó)股權(quán)分置改革方案的核心是( )

A．對(duì)價(jià)支付

B．增資擴(kuò)股

C．股權(quán)激勵(lì)

D．股權(quán)合并

6．一張面額為1000元，3個(gè)月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為
4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為( )

A．1000元

B．999元

C．10元

D．990元

7．下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是( )
A．同業(yè)拆借市場(chǎng)

B．票據(jù)市場(chǎng)

C．股票市場(chǎng)

D．國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)

8．上海證券交易所實(shí)行的交易制度是( )

A．做市商交易制度

B．報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度

C．競(jìng)價(jià)交易制度

D．協(xié)議交易制度

9．投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)通常會(huì)買入( )

A．美式期權(quán)

B．歐式期權(quán)

C．看跌期權(quán)

D．看漲期權(quán)

10．債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為( )

A．現(xiàn)時(shí)收益率

B．名義收益率

C．持有期收益率

D．到期收益率

11．下列關(guān)于金融期貨合約表述錯(cuò)誤的是( )

A．在交易所內(nèi)進(jìn)行交易

B．流動(dòng)性強(qiáng)

C．采取盯市原則

D．為非標(biāo)準(zhǔn)化合約

12．金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是( )

A．比較優(yōu)勢(shì)理論

B．對(duì)價(jià)理論

C．資產(chǎn)組合理論

D．合理預(yù)期理論

13．國(guó)際貨幣基金組織最主要的資金來(lái)源是( )

A．國(guó)際金融市場(chǎng)借款

B．成員國(guó)認(rèn)繳的基金份額

C．資金運(yùn)用利息收入

D．會(huì)員國(guó)捐款

14．我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是( )

A．商業(yè)銀行

B．政策性銀行

C．證券公司

D．保險(xiǎn)公司

15．由政府出資設(shè)立的專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是 ( )

A．投資銀行

B．政策性銀行

C．金融資產(chǎn)管理公司

D．財(cái)務(wù)公司

16．匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的( )

A．負(fù)債業(yè)務(wù)

B．資產(chǎn)業(yè)務(wù)

C．表外業(yè)務(wù)

D．衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)

17．保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容主要包括( )

A．誠(chéng)實(shí)與信任

B．告知與保證

C．誠(chéng)實(shí)與保證

D． 告知與信任

18．強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是( )

A．費(fèi)雪

B．卡甘

C．凱恩斯

D．弗里德曼

19．經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國(guó)際收支平衡表中的( )

A．經(jīng)常賬戶

B．資本賬戶

C．金融賬戶

D．儲(chǔ)備資產(chǎn)

20．目前我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)是( )

A．利率

B．匯率

C．股票價(jià)格指數(shù)

D．貨幣供給量

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。

21．下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議表述正確的是(　　　　　)

A．本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為

B．回購(gòu)價(jià)格高于出售價(jià)格

C．期限通常在一年以上

D．回購(gòu)利率通常低于同業(yè)拆借利率

E．屬于貨幣市場(chǎng)金融工具

22．公募發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是(　　　　　)

A．手續(xù)簡(jiǎn)便

B．可上市交易，流動(dòng)性強(qiáng)

C．發(fā)行成本低

D．債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制

E．籌集的資金量大

23．中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有(　　　　　)

A．壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通

B．防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定

C．審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立

D．持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備

E．依法制定和執(zhí)行貨幣政策

24．不良貸款包括(　　　　　)

A．正常貸款

B．關(guān)注貸款

C．次級(jí)貸款

D．可疑貸款

E．損失貸款

25．投資銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括(　　　　　)

A．證券承銷業(yè)務(wù)

B．并購(gòu)業(yè)務(wù)

C．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D．財(cái)務(wù)顧問(wèn)與咨詢業(yè)務(wù)

E．吸收活期存款業(yè)務(wù)

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26．貨幣市場(chǎng)基金

27．信用交易

28．歐式期權(quán)

29．次級(jí)金融債券

30．保險(xiǎn)利益

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31．假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬(wàn)元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位)

32．據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2009年12月31日，我國(guó)的M₀為4萬(wàn)億元，M₂為67萬(wàn)億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬(wàn)億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣乘數(shù)。(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33．簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。

34．簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。

35．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。

36．簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)論觀點(diǎn)。

37．簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。

六、論述題（本題13分）

38．試述影響匯率變動(dòng)的主要因素。

答案：

一、單項(xiàng)選擇題

1.A 2.C 3.B 4.B 5.A 6.D 7.C 8.C 9.D 10.A 11.D 12.A 13.B 14.A 15.C 16.C 17.B 18.C 19.A 20.D

二、多項(xiàng)選擇題

21.ABDE 22.BDE 23.ABDE 24.CDE 25.ABCD

三、名詞解釋

26．貨幣市場(chǎng)基金 ：集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。

27．信用交易 ：又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票買方或賣方通過(guò)交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。

28．歐式期權(quán) ：只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。

29．次級(jí)金融債券：商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

30．保險(xiǎn)利益 ：被保險(xiǎn)人對(duì)其所投標(biāo)的具有法律上認(rèn)可的經(jīng)濟(jì)利益。

五、簡(jiǎn)答題
33．簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。

(1)不兌現(xiàn)的信用貨幣，一般是由中央銀行發(fā)行的，并由國(guó)家法律賦予無(wú)限清償?shù)哪芰Α?/span>

　　(2)貨幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，也不能兌換黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀的數(shù)量控制。

　　(3)貨幣是通過(guò)信用程序投入流通領(lǐng)域，貨幣流通是通過(guò)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，而不像金屬貨幣制度下，由金屬貨幣進(jìn)行自發(fā)地調(diào)節(jié)。銀行信用擴(kuò)張，意味著貨幣流通量增加，銀行信用緊縮，意味著貨幣流通的減少。

　　(4)當(dāng)國(guó)家通過(guò)信用程序所投放的貨幣超過(guò)了貨幣需要量，就會(huì)引起通貨膨脹，這是不兌現(xiàn)的信用貨幣流通所特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

(5)流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行活期存款也是通貨。

34．簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。

信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

35．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。

  金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合，從而分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。

二是在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

36．簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)論觀點(diǎn)。

第一，通貨膨脹中，工人工資的增長(zhǎng)速度滯后于物價(jià)的上漲速度，因此，通貨膨脹是一種有利于資方的國(guó)民收入再分配。企業(yè)利潤(rùn)的提高刺激了私人投資的積極性，從而有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

第二，通貨膨脹中，人們的名義收入水平伴隨著通貨膨脹的上升而相應(yīng)的增加，在實(shí)行累進(jìn)所得稅制的情況下，收入水平的增加會(huì)使人們按照更高的稅率等級(jí)繳納個(gè)人所得稅，政府稅收收入增加，從而有條件增加貨幣供給量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增加，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)的增加。

第三，在非充分就業(yè)狀態(tài)下，社會(huì)上還存在閑置資源，通過(guò)增加貨幣供給量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增加，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)的增加。

37．簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。

    法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理是：中央銀行通過(guò)調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的存款派生能力，從而達(dá)到調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供給量的目的。

優(yōu)點(diǎn)：第一，中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著主動(dòng)權(quán)。

第二，法定存款準(zhǔn)備金率通過(guò)影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給，作用迅速、有力，見(jiàn)效快。

六、論述題

38．試述影響匯率變動(dòng)的主要因素。

影響匯率變動(dòng)的主要因素有：

（1）通貨膨脹：一國(guó)發(fā)生通貨膨脹——該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量下降——外匯市場(chǎng)上對(duì)該國(guó)貨幣的需求減少——外匯匯率上升，本幣匯率下跌。

（2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：短期內(nèi)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加——外匯匯率升值。長(zhǎng)期內(nèi)，該國(guó)貨幣通常會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。

（3）國(guó)際收支：收小于支，逆差——本幣匯率下跌，外國(guó)貨幣匯率上升。收大于支，順差——外國(guó)貨幣匯率下跌，本幣匯率上升。

（4）利率：一國(guó)的高利率水平會(huì)吸引國(guó)際資本流入該國(guó)，從而增加該國(guó)外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率下跌；反之，一國(guó)的低利率水平會(huì)吸引國(guó)際資本流出該國(guó)，從而減少該國(guó)外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率上升。

（5）心理預(yù)期：心理預(yù)期因素主要影響短期匯率的變動(dòng)，當(dāng)預(yù)期某國(guó)家貨幣在未來(lái)將會(huì)升值，則外匯市場(chǎng)上投資者會(huì)大量買進(jìn)該國(guó)貨幣，造成市場(chǎng)上外匯供給的增加，本幣需求的上升，助推本幣升值。反之，則助推本幣貶值。

（6）政府干預(yù)

正確答案：

試題解析：暫無(wú)